IBM taber en fjerdedel af sin markedsværdi, mens verden opdager at kunderne hellere vil købe GPU'er end mainframes
Junis inflationstal kom ind blødere end frygtet og satte gang i et bredt AI-rally, men dagens virkelige lærestykke leverede IBM, hvis 25%-fald blev læst som beviset på, at AI-capex spiser alt andet software-budget levende.
Dagens historie
Den store nyhed der bevæger markedet i dag
IBM styrter 25%: kunderne flytter pengene til AI
IBM-aktien tabte omtrent en fjerdedel af sin værdi på én session, da selskabet meldte, at kunderne omdirigerer it-budgetter mod AI-infrastruktur. r/investing er uenige om diagnosen — svag software-efterspørgsel eller ren capex-crowding-out — men enige om patienten. Big Blue endte dagen mest blå.
Junis inflation køler af, markedet ånder ud
De amerikanske inflationstal for juni kom ind under konsensus og udløste et bredt rally i renterisiko-følsomme sektorer. Det Hvide Hus krediterede prompte sig selv i et opslag matchet mod SPY. Markedet krediterede grafen.
SpaceX under IPO-kurs for første gang
SpaceX-aktien handlede for første gang under sin børsnoteringskurs, og loss porn-tråden om en 200k-position ramte 12.600 opstemmer. En enkelt bruger fandt trøst i, at Mick Jagger nævnte selskabet i et album-interview. Det regnes ikke som due diligence i konventionel forstand.
Hvad WSB råber
De hedeste tickers, temaer og memes på r/wallstreetbets
$NVDA — 35 posts, alt skal til månen
Nvidia var dagens ubestridte samtaleemne med 35 opslag og seks høj-konviktions-teser, alle med samme dybttænkte begrundelse: meme rally all going to moon. Truth Social-opslaget om data-centre som fremtidens jobmaskiner hældte yderligere benzin på GPU-narrativet. Fundamentalanalysen fylder to ord.
$INTC, $AMD og $ASML rider AI-bølgen
Intel skal efter sigende have sikret design-wins hos både AMD og Nvidia, mens ASML hævede prognosen på AI-efterspørgsel — alle tre fik høj-konviktions-stempel af crowdet. For en gangs skyld handler tesen om chips der faktisk sælges. Diamond hands, men denne gang med et regnskab bagved.
$MU — shortet med hele porteføljen, cashet ud
En enlig regard meldte at have shortet Micron med fuld portefølje og taget gevinsten hjem, den eneste net-negative høj-konviktions-idé på listen. Resten af boardet var for optaget af at købe calls til at bemærke det. Nogen skal jo være bag holder.
Makro-radaren
Krypto, råvarer, renter og indeks crowdet holder øje med
Renterne følger inflationen ned
Den blødere junirapport pressede forventningerne til pengepolitikken nedad, og r/bonds diskuterede stadig — med bemærkelsesværdig tålmodighed — at obligationsrenter opgøres årligt. En tråd spurgte oprigtigt hvorfor man overhovedet køber obligationer i stedet for aktier. Svaret kommer typisk efter et 35%-tab på Roth IRA'en.
Buffett: 'svært at finde værdi, når alle foretrækker at spille'
Warren Buffett kommenterede markedet med en tør observation, der fik 1.889 opstemmer på et board dedikeret til præcis den adfærd han beklagede. Ingen tilstedeværende opfattede sig som målgruppen. Oraklet fra Omaha talte til en tom sal fuld af mennesker.
Anthropic-værdiansættelsen under lup
r/investing spekulerede i, om Anthropics prisskilt kan holde, mens Metas datacenter i Louisiana efter sigende passerer 25 mia. dollar. AI-hype og AI-skepsis handlede skulder ved skulder samme dag. Det ene items tese er det andets exit.